노바텍 주가 전망 차폐 자석

노바텍은 독보적인 차폐 자석 업체입니다. 차폐 자석은 스마트폰에 쓰이는 특수 자석인데, 자성의 방향을 의도대로 차단함으로써 효용성을 높인 자석을 말합니다. 자석의 자성은 N극과 S극이 대칭으로 작용하며, 이 자성을 한쪽만 차단하는 것은 쉽지 않습니다. 노바텍은 자석과 강자성체를 결합함으로써 불필요한 자성은 차단하고 필요한 쪽은 증폭하는 기술을 보유하고 있으며, 이 기술에 대한 특허도 취득하였습니다. 이러한 자석은 스마트폰 화면 덮개의 개폐 센서 등으로 활용되고 있습니다. 

 

노바텍 사업 현황

 

노바텍은 고객사 태블릿 PC 자석 공급의 독보적인 지위를 확보하였고, 올해에도 고객사 출하량 증가에 따른 수혜를 전망하고 있습니다. 폴더블 폰 향 공급도 확대하며 폴더블 폰 관련주로 편입될 가능성이 높아 주가 밸류에이션 리레이팅(re-rating)도 기대되고 있습니다. 애플의 MaxSafe 탑재 이후에 안드로이드 폰 메이커의 움직임을 주목할 필요가 있습니다. 그동안의 행보를 보면 유사한 자석 시스템을 채택할 가능성이 높습니다.

 

따라서 채택 시 노바텍은 엄청난 매출액 성장을 달성할 전망입니다. 여기에 M사, L사향 MPS 자석 공급을 통해 전장사업에도 진출했는데, 각 고객사는 글로벌 완성차 메이커의 주요 밴더로서 향후 노바텍은 전기차와 자율주행 서플라이 체인에 편입될 수 있을 것으로 예상되고 있습니다. 추가로 현재 대보마그네틱이 하고 있는 2차 전지 탈철기 사업에도 진출을 준비 중으로, 중장기적으로 엄청난 성장 모멘텀을 확보했습니다.

 

노바텍 실적 전망

노바텍 실적 전망

노바텍의 2022년 연결 매출액과 영업이익은 각각 1086억, 403억원으로 전망되고 있습니다. 고객사의 2022년 예상 태블릿 출하량 3400만 대 중 노바텍이 차폐 자석을 공급하는 모델의 출하량이 약 35%인 1190만대로 예상됩니다. 여기에 고객사의 2022년 예상 폴더블 폰 출하량 1300만 대 중에 고객사 내 노바텍의 점유율을 50%로 가정한 수치입니다. 갤럭시탭 S8은 2월 초에, 갤럭시 폴드와 플립은 3분기에 출시가 예정되어 있기 때문에 연말까지 고른 매출 분포가 예상되고 있습니다. 

 

 

노바텍 주가 전망

노바텍 주가 수익률

노바텍 주가 차트

대부분의 증권사에서는 노바텍의 주가에 대해 투자의견 Buy를 제시하고 있습니다. 2022년 예상 EPS(주당순이익) 약 3350원에 Target PER 약 17.7배를 적용하여 목표 주가는 약 59,000원 입니다. PER은 역사적 평균치를 적용하였는데, 고객사 내 독점적 지위와 폴더블폰 매출 확대, 전기차 전장 및 2차전지 탈철 사업 진출 가능성을 고려하면 멀티플 향상도 충분히 고려할만 합니다. 따라서 현재 1월 25일 종가 기준 주가 40950원은 상당히 저렴한 가격이라고 판단되고, 매수를 하여도 좋으나 현재 매크로 환경이 그다지 좋지 못하므로 분할하여 매수하는 것을 추천 드립니다.

 

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